设为首页 繁体中文 用户登录
您现在的位置: 白银市城市发展投资(集团)有限公司 > 政策速递 > 融资政策法规 > 正文
证券公司融资融券业务管理办法
来源:部委    点击数:7782    更新时间:2016-03-24         ★★★

 

                              第一章 总 则

     第一条 为了规范证券公司融资融券业务活动,完善证券交易

机制,防范证券公司的风险,保护证券投资者的合法权益和社会公

共利益,促进证券市场平稳健康发展,制定本办法。

     第二条 证券公司开展融资融券业务,应当遵守法律、行政法

规和本办法的规定,加强内部控制,严格防范和控制风险,切实维

护客户合法权益。

     本办法所称融资融券业务,是指向客户出借资金供其买入证券

或者出借证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。

     第三条 证券公司开展融资融券业务,必须经中国证券监督管

理委员会(以下简称证监会)批准。未经证监会批准,任何证券公

司不得向客户融资、融券,也不得为客户与客户、客户与他人之间

的融资融券活动提供任何便利和服务。

     第四条 证券公司经营融资融券业务不得有以下行为:

     (一)诱导不适当的客户开展融资融券业务;

     (二)未向客户充分揭示风险;

     (三)违规挪用客户担保物;

     (四)进行利益输送和商业贿赂;

                                                                        —1—

----------------------- Page 2-----------------------

     (五)为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务及

其他不正当交易活动提供便利;

     (六)法律、行政法规和证监会规定禁止的其他行为。

     第五条 证监会及其派出机构依照法律、行政法规和本办法的

规定,对证券公司融资融券业务活动进行监督管理。

     中国证券业协会、证券交易所、证券登记结算机构按照本机构

的章程和规则,对证券公司融资融券业务活动进行自律管理。中国

证券金融公司对证券公司融资融券业务和客户融资融券交易情况进

行监测监控。

     第六条 证监会建立健全融资融券业务的逆周期调节机制,对

融资融券业务实施宏观审慎管理。

     证券交易所建立融资融券业务风险控制指标浮动管理机制,对

融资融券业务实施逆周期调节。

                            第二章 业务许可

     第七条 证券公司申请融资融券业务资格,应当具备下列条件:

     (一)具有证券经纪业务资格;

     (二)公司治理健全,内部控制有效,能有效识别、控制和防

范业务经营风险和内部管理风险;

     (三)公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案

调查或者正处于整改期间的情形;

—2—

----------------------- Page 3-----------------------

     (四)财务状况良好,最近2年各项风险控制指标持续符合规

定,注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定;

     (五)客户资产安全、完整,客户交易结算资金第三方存管有

效实施,客户资料完整真实;

     (六)已建立完善的客户投诉处理机制,能够及时、妥善处理

与客户之间的纠纷;

     (七)已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度,实

现客户与产品的适当性匹配管理;

     (八)信息系统安全稳定运行,最近1年未发生因公司管理问

题导致的重大事件,融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证

券登记结算机构组织的测试;

     (九)有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专

业人员;

     (十)证监会规定的其他条件。

     第八条 证券公司申请融资融券业务资格,应当向证监会提交

下列材料,同时抄报住所地证监会派出机构:

     (一)融资融券业务资格申请书;

     (二)股东会(股东大会)关于经营融资融券业务的决议;

     (三)融资融券业务方案、内部管理制度文本和按照本办法第

十二条制定的选择客户的标准;

     (四)负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及

资格证明文件;

                                                                        —3—

----------------------- Page 4-----------------------

     (五)证券交易所、证券登记结算机构出具的关于融资融券业

务技术系统已通过测试的证明文件;

     (六)证监会要求提交的其他文件。

     证券公司的法定代表人和经营管理的主要负责人应当在融资融

券业务资格申请书上签字,承诺申请材料的内容真实、准确、完整,

并对申请材料中存在的虚假记载、误导性陈述和重大遗漏承担相应

的法律责任。

     第九条 获得批准的证券公司应当按照规定,向公司登记机关

申请业务范围变更登记,向证监会申请换发《经营证券业务许可证》。

     取得证监会换发的《经营证券业务许可证》后,证券公司方可

开展融资融券业务。

                            第三章 业务规则

     第十条 证券公司经营融资融券业务,应当以自己的名义,在

证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保

证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。

     融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证

券和客户归还的证券,不得用于证券买卖;客户信用交易担保证券

账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资

融券所生债权的证券;信用交易证券交收账户用于客户融资融券交

易的证券结算;信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资

—4—

----------------------- Page 5-----------------------

金结算。

     第十一条 证券公司经营融资融券业务,应当以自己的名义,

在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账

户。

     融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客

户归还的资金;客户信用交易担保资金账户用于存放客户交存的、

担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

     第十二条 证券公司在向客户融资、融券前,应当办理客户征

信,了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好、

诚信合规记录等情况,做好客户适当性管理工作,并以书面或者电

子方式予以记载、保存。

     对未按照要求提供有关情况、从事证券交易时间不足半年、缺

乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或

者有重大违约记录的客户,以及本公司的股东、关联人,证券公司

不得为其开立信用账户。

     专业机构投资者参与融资、融券,可不受前款从事证券交易时

间、证券类资产的条件限制。

     本条第二款所称股东,不包括仅持有上市证券公司5%以下流通

股份的股东。

     证券公司应当按照适当性制度要求,制定符合本条规定的选择

客户的具体标准。

     第十三条 证券公司在向客户融资、融券前,应当与其签订载

                                                                        —5—

----------------------- Page 6-----------------------

有中国证券业协会规定的必备条款的融资融券合同,明确约定下列

事项:

     (一)融资、融券的额度、期限、利率(费率)、利息(费用)

的计算方式;

     (二)保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金的证券的种

类及折算率、担保债权范围;

     (三)追加保证金的通知方式、追加保证金的期限;

     (四)客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利;

     (五)融资买入证券和融券卖出证券的权益处理;

     (六)违约责任;

     (七)纠纷解决途径;

     (八)其他有关事项。

     第十四条 融资融券合同应当约定,证券公司客户信用交易担

保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金,为担

保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托财产。

     证券公司与客户约定的融资、融券期限不得超过证券交易所规

定的期限;融资利率、融券费率由证券公司与客户自主商定。

     合约到期前,证券公司可以根据客户的申请为客户办理展期,

每次展期期限不得超过证券交易所规定的期限。

     证券公司在为客户办理合约展期前,应当对客户的信用状况、

负债情况、维持担保比例水平等进行评估。

     第十五条 证券公司与客户签订融资融券合同前,应当采用适

—6—

----------------------- Page 7-----------------------

当的方式向客户讲解业务规则和合同内容,明确告知客户权利、义

务及风险,特别是关于违约处置的风险控制安排,并将融资融券交

易风险揭示书交由客户书面确认。

     第十六条 证券公司与客户签订融资融券合同后,应当根据客

户的申请,按照证券登记结算机构的规定,为其开立实名信用证券

账户。客户信用证券账户与其普通证券账户的开户人姓名或者名称

应当一致。

     客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二

级账户,用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。

     证券公司应当委托证券登记结算机构根据清算、交收结果等,

对客户信用证券账户内的数据进行变更。

     第十七条 证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的

方式,与其客户及商业银行签订客户信用资金存管协议。

     证券公司在与客户签订融资融券合同后,应当通知商业银行根

据客户的申请,为其开立实名信用资金账户。

     客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二

级账户,用于记载客户交存的担保资金的明细数据。

     商业银行根据证券公司提供的清算、交收结果等,对客户信用

资金账户内的数据进行变更。

     第十八条 证券公司向客户融资,只能使用融资专用资金账户

内的资金;向客户融券,只能使用融券专用证券账户内的证券。

     客户融资买入、融券卖出的证券,不得超出证券交易所规定的

                                                                        —7—

----------------------- Page 8-----------------------

范围。

     客户在融券期间卖出其持有的、与所融入证券相同的证券的,

应当符合证券交易所的规定,不得以违反规定卖出该证券的方式操

纵市场。

     第十九条 证券公司经营融资融券业务,按照客户委托发出证

券交易、证券划转指令的,应当保证指令真实、准确。因证券公司

的过错导致指令错误,造成客户损失的,客户可以依法要求证券公

司赔偿,但不影响证券交易所、证券登记结算机构正在执行或者已

经完成的业务操作。

     第二十条 证券公司融资融券的金额不得超过其净资本的4

倍。

     证券公司向单一客户或者单一证券的融资、融券的金额占其净

资本的比例等风险控制指标,应当符合证监会和证券交易所的规定。

     第二十一条 客户融资买入证券的,应当以卖券还款或者直接

还款的方式偿还向证券公司融入的资金。

     客户融券卖出的,应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向

证券公司融入的证券。

     客户融券卖出的证券暂停交易的,可以按照约定以现金等方式

偿还向证券公司融入的证券。

     第二十二条 客户融资买入或者融券卖出的证券暂停交易,且

交易恢复日在融资融券债务到期日之后的,融资融券的期限顺延。

融资融券合同另有约定的,从其约定。

—8—

----------------------- Page 9-----------------------

     第二十三条 客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交

易,且最后交易日在融资融券债务到期日之前的,融资融券的期限

缩短至最后交易日的前一交易日。融资融券合同另有约定的,从其

约定。

                            第四章 债权担保

     第二十四条 证券公司向客户融资、融券,应当向客户收取一

定比例的保证金。保证金可以证券充抵。

     第二十五条 证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入

的全部证券和融券卖出所得全部价款,分别存放在客户信用交易担

保证券账户和客户信用交易担保资金账户,作为对该客户融资融券

所生债权的担保物。

     第二十六条 证券公司应当在符合证券交易所规定的前提下,

根据客户信用状况、担保物质量等情况,与客户约定最低维持担保

比例、补足担保物的期限以及违约处置方式等。

     证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的

比例。当该比例低于约定的维持担保比例时,应当通知客户在约定

的期限内补交担保物,客户经证券公司认可后,可以提交除可充抵

保证金证券以外的其他证券、不动产、股权等资产。

     客户未能按期交足担保物或者到期未偿还债务的,证券公司可

以按照约定处分其担保物。

                                                                        —9—

----------------------- Page 10-----------------------

     第二十七条 本办法第二十四条规定的保证金比例和可充抵保

证金的证券的种类、折算率,第二十六条规定的最低维持担保比例

和客户补交担保物的期限,由证券交易所规定。

     证券交易所应当对可充抵保证金的各类证券制定不同的折算率

要求。

     证券公司在符合证券交易所规定的前提下,应当对可充抵保证

金的证券折算率实行动态管理和差异化控制。

     第二十八条 除下列情形外,任何人不得动用证券公司客户信

用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资

金:

     (一)为客户进行融资融券交易的结算;

     (二)收取客户应当归还的资金、证券;

     (三)收取客户应当支付的利息、费用、税款;

     (四)按照本办法的规定以及与客户的约定处分担保物;

     (五)收取客户应当支付的违约金;

     (六)客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和

资金;

     (七)法律、行政法规和本办法规定的其他情形。

     第二十九条 客户交存的担保物价值与其债务的比例,超过证

券交易所规定水平的,客户可以按照证券交易所的规定和融资融券

合同的约定,提取担保物。

     第三十条 司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账

—10—

----------------------- Page 11-----------------------

户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的,证券公司应当处

分担保物,实现因向客户融资融券所生债权,并协助司法机关执行。

                            第五章 权益处理

     第三十一条 证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担

保证券账户内的记录,确认证券公司受托持有证券的事实,并以证

券公司为名义持有人,登记于证券持有人名册。

     第三十二条 对客户信用交易担保证券账户记录的证券,由证

券公司以自己的名义,为客户的利益,行使对证券发行人的权利。

证券公司行使对证券发行人的权利,应当事先征求客户的意见,并

按照其意见办理。客户未表达意见的,证券公司不得行使对发行人

的权利。

     前款所称对证券发行人的权利,是指请求召开证券持有人会议、

参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投

资收益等因持有证券而产生的权利。

     第三十三条 证券登记结算机构受证券发行人委托以证券形式

分派投资收益的,应当将分派的证券记录在证券公司客户信用交易

担保证券账户内,并相应变更客户信用证券账户的明细数据。

     证券登记结算机构受证券发行人委托以现金形式分派投资收益

的,应当将分派的资金划入证券公司信用交易资金交收账户。证券

公司应当在资金到账后,通知商业银行对客户信用资金账户的明细

                                                                     —11—

----------------------- Page 12-----------------------

数据进行变更。

     第三十四条 客户融入证券后、归还证券前,证券发行人分配

投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人

有优先认购权的证券的,客户应当按照融资融券合同的约定,在偿

还债务时,向证券公司支付与所融入证券可得利益相等的证券或者

资金。

     第三十五条 证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的

股票不计入其自有股票,证券公司无须因该账户内股票数量的变动

而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

     客户及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户合计持

有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比

例时,应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

                            第六章 监督管理

     第三十六条 证券交易所应当根据市场发展情况,对融资融券

业务保证金比例、标的证券范围、可充抵保证金的证券种类及折算

率、最低维持担保比例等进行动态调整,实施逆周期调节。

     证券交易所可以对单一证券的市场融资买入量、融券卖出量和

担保物持有量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性

规定。

     证券公司应当在符合监管要求的前提下,根据市场情况、客户

—12—

----------------------- Page 13-----------------------

和自身风险承受能力,对融资融券业务保证金比例、标的证券范围、

可充抵保证金的证券种类及折算率、最低维持担保比例和业务集中

度等进行动态调整和差异化控制。

     业务集中度包括:向全体客户融资、融券的金额占净资本的比

例,单一证券的融资、融券的金额占净资本的比例,接受单只担保

证券的市值占该证券总市值的比例,单一客户提交单只担保证券的

市值占该客户担保物市值的比例等。

     第三十七条 证券公司开展融资融券业务,应当建立完备的管

理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系,确保风险可测、

可控、可承受。

     证券公司应当对融资融券业务实行集中统一管理。融资融券业

务的决策和主要管理职责应当由证券公司总部承担。

     证券公司应当建立健全融资融券业务压力测试机制,定期、不

定期对融资融券业务的流动性风险、信用风险、市场风险、技术系

统风险等进行压力测试,根据压力测试结果对本办法第三十六条第

三款所规定的本公司相关指标进行优化和调整。

     第三十八条 证券交易所应当按照业务规则,采取措施,对融

资融券交易的指令进行前端检查,对买卖证券的种类、融券卖出的

价格等违反规定的交易指令,予以拒绝。

     单一证券的市场融资买入量、融券卖出量或者担保物持有量占

其市场流通量的比例达到规定的最高限制比例的,证券交易所可以

暂停接受该种证券的融资买入指令或者融券卖出指令。

                                                                      —13—

----------------------- Page 14-----------------------

     第三十九条 融资融券交易活动出现异常,已经或者可能危及

市场稳定,有必要暂停交易的,证券交易所应当按照业务规则的规

定,暂停部分或者全部证券的融资融券交易并公告。

     第四十条 证券登记结算机构应当按照业务规则,对与融资融

券交易有关的证券划转和证券公司信用交易资金交收账户内的资金

划转情况进行监督。对违反规定的证券和资金划转指令,予以拒绝;

发现异常情况的,应当要求证券公司作出说明,并向证监会及该公

司住所地证监会派出机构报告。

     第四十一条 中国证券金融公司应当按照业务规则,要求证券公

司及时、准确、真实、完整报送融资融券业务有关数据信息;对证

券公司融资融券数据进行统计分析,编制定期报告和专项报告,报

送证监会;监测监控融资融券业务风险,对发现的重大业务风险情

况,及时报告证监会。

     第四十二条 证券公司融资融券业务涉及的客户信用交易资金

应当纳入证券市场交易结算资金监控系统,证券公司、存管银行、

登记结算机构等应当按要求向中国证券投资者保护基金公司报送相

关数据信息。

     第四十三条 负责客户信用资金存管的商业银行应当按照客户

信用资金存管协议的约定,对证券公司违反规定的资金划拨指令予

以拒绝;发现异常情况的,应当要求证券公司作出说明,并向证监

会及该公司住所地证监会派出机构报告。

     第四十四条 证券公司应当按照融资融券合同约定的方式,向

—14—

----------------------- Page 15-----------------------

客户送交对账单,并为其提供信用证券账户和信用资金账户内数据

的查询服务。

     证券登记结算机构应当为客户提供其信用证券账户内数据的查

询服务。负责客户信用资金存管的商业银行应当按照客户信用资金

存管协议的约定,为客户提供其信用资金账户内数据的查询服务。

     第四十五条 证券公司应当通过有效的途径,及时告知客户融

资、融券的收费标准及其变动情况。

     第四十六条 证券公司应当按照证券交易所的规定,在每日收

市后向其报告当日客户融资融券交易的有关信息。证券交易所应当

对证券公司报送的信息进行汇总、统计,并在次一交易日开市前予

以公告。

     第四十七条 证监会及其派出机构、中国证券业协会、证券交

易所、证券登记结算机构、中国证券金融公司依照规定履行证券公

司融资融券业务监管、自律或者监测分析职责,可以要求证券公司

提供与融资融券业务有关的信息、资料。

     第四十八条 证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求,依

法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选

择、合同签订、授信额度的确定、担保物的收取和管理、补交担保

物的通知,以及处分担保物等事项进行非现场检查和现场检查。

     第四十九条 对违反本办法规定的证券公司或者其分支机构,

证监会或者其派出机构可采取责令改正、监管谈话、出具警示函、

责令公开说明、责令参加培训、责令定期报告、暂不受理与行政许

                                                                      —15—

----------------------- Page 16-----------------------

可有关的文件、暂停部分或者全部业务、撤销业务许可等相关监管

措施;依法应予行政处罚的,依照《证券法》、《行政处罚法》等法

律法规和证监会的有关规定进行处罚;涉嫌犯罪的,依法移送司法

机关,追究其刑事责任。

                              第七章 附 则

     第五十条 负责客户信用资金存管的商业银行,应当是按照规

定可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行。

     第五十一条 本办法所称专业机构投资者是指:经国家金融监

管部门批准设立的金融机构,包括商业银行、证券公司、基金管理

公司、期货公司、信托公司和保险公司等;上述金融机构管理的金

融产品;经证监会或者其授权机构登记备案的私募基金管理机构及

其管理的私募基金产品;证监会认可的其他投资者。

     第五十二条 证券交易所、证券登记结算机构和中国证券业协

会依照本办法的规定,制定融资融券的业务规则和自律规则,报证

监会批准后实施。

      第五十三条 本办法自公布之日起施行。2011年10月26日发

布的《证券公司融资融券业务管理办法》(证监会公告〔2011〕31

号)同时废止。

文章录入:admin    责任编辑:admin 
发表评论】【加入收藏】【告诉好友】【打印此文】【关闭窗口
  • 上一篇文章:
  • 下一篇文章: 没有了
  •    网友评论:(评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!
    数据载入中,请稍后……

     

    | 设为首页 | 加入收藏 | 联系站长 | 友情链接 | 版权申明 | 网站公告 | 网站管理 |

    CopyRights © 2009-2015 白银市城市发展投资(集团)有限公司 All Rights reserved
    工业和信息化部备案/许可证编号:陇ICP备10001351号
    技术支持:承宇科技,网站总访问